De dónde sale el uno por ciento
Cuando se habla de delito, la industria responde que el dinero criminal es alrededor del uno por ciento de todo el volumen cripto. La cifra es honesta, y así lo escribo en el libro. Lo que importa es sobre qué se calcula ese porcentaje. El volumen es casi todo especulación, donde las mismas monedas cambian de dueño muchas veces al día, y cada reventa infla el denominador. En cambio, el fraude en exchanges, ICO y memecoins pasa por billeteras perfectamente limpias y ni siquiera entra en ese porcentaje (“Prólogo. El avión nunca aterrizó”).
Quien compró en un exchange una moneda trampa pagó desde una billetera común. El dinero que le quitaron figura en las estadísticas como comercio común.
Cifras que no caben en ese porcentaje
Los analistas de Chainalysis calcularon que solo en 2025 llegaron a billeteras vinculadas con actividades delictivas al menos 154 mil millones de dólares. Ese mismo año el FBI recibió de los estadounidenses más de 180.000 denuncias por fraude con cripto, por más de 11 mil millones. La firma Solidus Labs revisó siete millones de monedas lanzadas en la plataforma pump.fun en poco más de un año, y más del 98 por ciento resultaron ser trampas en las que el creador infla el precio, vende su parte a quienes le creyeron y desaparece. La época de las ICO no fue mucho mejor: ya en 2018 los analistas de Satis Group clasificaron como fraudulentos cerca de tres cuartos de los grandes proyectos (mismo prólogo).
Algunos rubros lo muestran con más claridad todavía. Según las cuentas de Chainalysis, en 2023 les pagaron a las bandas de ransomware más de mil millones de dólares (capítulo “Empleado del mes”). Un mercado en Telegram que vendía todo lo necesario para estafar movió más de 27 mil millones de dólares en USDT, y Chainalysis contó al menos 49 mil millones desde 2021 (capítulo “La matanza del cerdo”).
Dónde las criptomonedas sirven de verdad
Entre mediados de 2023 y mediados de 2024, más del sesenta por ciento de todas las operaciones cripto en Argentina fueron en stablecoins, dólares digitales como USDT y USDC. Los argentinos hacían lo mismo que sus abuelas hacían con dólares en efectivo, solo que con una aplicación en lugar del arbolito de la calle (capítulo “Dólares para quien no los tiene”). En el año que empezó en la primavera de 2023, los turcos compraron unos 38 mil millones de dólares en stablecoins. Un migrante que envía 200 dólares a su casa les deja a los intermediarios, en promedio, el 6,5 por ciento, según el Banco Mundial, mientras que una transferencia de stablecoin tarda minutos y cuesta centavos.
Esa utilidad es real, y no es pequeña. Millones de personas en países con dinero malo consiguieron acceso a dinero bueno. Solo que ese dinero bueno no lo inventó Satoshi. Es el dólar estadounidense, y la blockchain le sirve de sobre (mismo capítulo).
Mi respuesta
Veo las criptomonedas desde adentro desde 2010, cuando mi portátil minó cien bitcoins. El invento de Satoshi era real; resolvió un problema con el que los criptógrafos llevaban veinte años. Pero el invento no tenía voluntad propia. Pasó a manos de la gente, y la gente le encontró los usos que más necesitaba. Primero llegaron los narcotraficantes, porque necesitaban un pago que no se pudiera anular, después los extorsionadores, porque necesitaban un pago que el banco no viera (“Final. Me equivoqué”).
Por eso respondo así a la pregunta del título. El delito es una parte pequeña del volumen, pero el volumen dice poco sobre quién necesita de verdad las criptomonedas. Si se cuenta a las personas a las que les resolvieron una necesidad real, los primeros de la lista son aquellos a quienes los bancos rechazaban, y a muchos de ellos los rechazaban con razón. La parte honesta también existe, y la mayor parte está donde un dólar digital reemplazó a una moneda local mala.
