De onde vem o um por cento
Quando o assunto é crime, o setor responde que o dinheiro criminoso é cerca de um por cento de todo o volume das criptomoedas. O número é honesto, e é isso que eu digo no livro. O que importa é sobre o que esse percentual é calculado. O volume é quase todo especulação, em que as mesmas moedas trocam de dono muitas vezes por dia, e cada revenda aumenta o denominador. Já os golpes em corretoras, ICOs e memecoins passam por carteiras perfeitamente limpas e nem entram nesse percentual (“Prólogo. O avião não pousou”).
Quem comprou numa corretora uma moeda-armadilha pagou com uma carteira comum. O dinheiro que tiraram dele aparece nas estatísticas como negociação comum.
Números que não cabem nesse percentual
Os analistas da Chainalysis calcularam que só em 2025 pelo menos 154 bilhões de dólares chegaram a carteiras ligadas a atividades criminosas. No mesmo ano o FBI recebeu dos americanos mais de 180 mil queixas de golpes com cripto, somando mais de 11 bilhões. A empresa Solidus Labs examinou sete milhões de moedas lançadas na plataforma pump.fun em pouco mais de um ano, e mais de 98 por cento delas eram armadilhas em que o criador infla o preço, vende sua parte para quem acreditou e some. A era das ICOs não foi muito melhor: já em 2018 os analistas da Satis Group classificaram como fraudulentos cerca de três quartos dos grandes projetos (mesmo prólogo).
Alguns setores mostram isso com ainda mais clareza. Pelas contas da Chainalysis, em 2023 as gangues de ransomware receberam mais de um bilhão de dólares (capítulo “Funcionário do mês”). Um mercado no Telegram que vendia tudo o que um golpe precisa movimentou mais de 27 bilhões de dólares em USDT, e a Chainalysis contou pelo menos 49 bilhões desde 2021 (capítulo “O abate dos porcos”).
Onde a cripto é útil de verdade
Entre meados de 2023 e meados de 2024, mais de sessenta por cento de todas as operações com cripto na Argentina eram em stablecoins, dólares digitais como USDT e USDC. Os argentinos faziam o mesmo que as avós faziam com dólares em espécie, só que com um aplicativo no lugar do doleiro de rua (capítulo “Dólares para quem não tem”). No ano a partir da primavera de 2023, os turcos compraram cerca de 38 bilhões de dólares em stablecoins. Um migrante que manda 200 dólares para casa deixa com intermediários, em média, 6,5 por cento, segundo o Banco Mundial, enquanto a transferência de uma stablecoin leva minutos e custa centavos.
Essa utilidade é real, e não é pequena. Milhões de pessoas em países com dinheiro ruim ganharam acesso a dinheiro bom. Só que esse dinheiro bom não foi inventado por Satoshi. É o dólar americano, e a blockchain serve de envelope para ele (mesmo capítulo).
A minha resposta
Acompanho a cripto por dentro desde 2010, quando meu notebook minerou cem bitcoins. A invenção de Satoshi era real; ele resolveu um problema em que os criptógrafos batiam havia vinte anos. Mas a invenção não tinha vontade própria. Ela foi parar nas mãos das pessoas, e as pessoas encontraram para ela os usos de que mais precisavam. Primeiro vieram os traficantes, porque precisavam de um pagamento que não pudesse ser cancelado, depois os extorsionários, porque precisavam de um pagamento que o banco não visse (“Final. Eu estava errado”).
Por isso respondo assim à pergunta do título. O crime é uma fatia pequena do volume, mas o volume diz pouco sobre quem precisa de cripto de verdade. Se você contar as pessoas para quem ela resolveu uma necessidade real, os primeiros da lista são os recusados pelos bancos, e muitos deles foram recusados com razão. A parte honesta também existe, e ela é maior onde um dólar digital substituiu uma moeda local ruim.
